Pricing of Derivatives on Mean-Reverting Assets

The topic of this book is the development of pricing formulae for European style derivatives on assets with mean-reverting behavior, especially commodity derivatives. For this class of assets, convenience yield effects lead to mean-reversion under the risk-neutral measure. Mean-reversion in the log-...

Πλήρης περιγραφή

Λεπτομέρειες βιβλιογραφικής εγγραφής
Κύριος συγγραφέας: Lutz, Björn (Συγγραφέας)
Συγγραφή απο Οργανισμό/Αρχή: SpringerLink (Online service)
Μορφή: Ηλεκτρονική πηγή Ηλ. βιβλίο
Γλώσσα:English
Έκδοση: Berlin, Heidelberg : Springer Berlin Heidelberg, 2010.
Σειρά:Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems, 630
Θέματα:
Διαθέσιμο Online:Full Text via HEAL-Link
Πίνακας περιεχομένων:
  • Mean Reversion in Commodity Prices
  • Fundamentals of Derivative Pricing
  • Stochastic Volatility Models
  • Integration of Jump Components
  • Stochastic Equilibrium Level of the Underlying Process
  • Deterministic Seasonality Effects
  • Conclusion.