Εκτιμητές έναρξης και λήξης υπέρμετρης διόγκωσης χρηματιστηριακών τιμών. Μία εμπειρική εφαρμογή σε ελληνικά δεδομένα

• Κύριος συγγραφέας: Τσολοδήμου, Βασιλική
• Άλλοι συγγραφείς: Βενέτης, Ιωάννης
• Μορφή: Thesis
• Γλώσσα: Greek
• Έκδοση: 2019
• Θέματα: Κερδοσκοπική φούσκα; Ορθολογική φούσκα; Μη-ορθολογική φούσκα; Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών; Εκτιμητές έναρξης; Εκτιμητές λήξης; GSADF έλεγχος; SADF έλεγχος; 332.645; Speculative bubble; Rational bubble; Irrational bubble; Athens Stock Exchange; Start date estimators; End date estimators; GSADF test; SADF test

Στην παρούσα διπλωματική εργασία μελετάμε τους εκτιμητές έναρξης και λήξης των κερδοσκοπικών φουσκών, εστιάζοντας στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών. Ο εντοπισμός και η χρονολόγηση των εκρηκτικών φουσκών, όταν υπάρχει εκρηκτική συμπεριφορά τιμών με την πάροδο του χρόνου, απασχολεί έντονα την οικονομική βιβλιογραφία και έχει μεγάλη σημασία για τους συμμετέχοντες. Η παρούσα διπλωματική εργασία ασχολείται με αναδρομικές διαδικασίες πρακτικής εφαρμογής και στρατηγικές παρακολούθησης που μπορούν να χρησιμοποιηθούν από τις κεντρικές τράπεζες και τις φορολογικές ρυθμιστικές αρχές. Παρουσιάζεται, πώς η διαδικασία ελέγχου και ο αλγόριθμος χρονολόγησης των Phillips, Wu και Yu (2011, PWY) επηρεάζονται από πολλές φούσκες και μπορεί να αποτύχουν να είναι αξιόπιστοι. Το παρόν έγγραφο μελετά τον έλεγχο sup του ADF και μια γενικευμένη έκδοση του ελέγχου supADF του PWY. Εμπειρικές εφαρμογές διεξάγονται στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών για μια περίοδο από το Μάιο του 1985 έως το Μάιο του 2018.