Οικονομετρική διερεύνηση της σχέσης συναλλαγών θεσμικών επενδυτών και χρηματιστηριακών αποδόσεων

• Main Author: Γεωργίου, Παναγιώτης
• Other Authors: Δράκος, Κωνσταντίνος
• Format: Thesis
• Language: Greek
• Published: 2009
• Subjects: Αμοιβαία κεφάλαια; Χρηματιστηριακός δείκτης; Συναλλαγές αμοιβαίων κεφαλαίων; Αιτιότητα Granger; Συνολοκλήρωση; Υπόδειγμα διόρθωσης λαθών; Ετεροσκεδαστικότητα; Μακροχρόνια σχέση; Mutual funds; Stock index; Mutual fund flows; Granger causality; Information hypothesis; Error corection model; Feedback trading hypothesis; Price pressure hypothesis; Cointegation test; 332.632 7

Η παρούσα διπλωματική εργασία ερευνά την σχέση μεταξύ των συναλλαγών των μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων και των χρηματιστηριακών αποδόσεων για την περίπτωση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου για την χρονική περίοδο 1994-2002. Με την χρησιμοποίηση ποικίλων οικονομετρικών μεθόδων γίνεται έλεγχος για την ύπαρξη σχέσης συνολοκλήρωσης καθώς και κάποιας βραχυχρόνιας σχέσης μεταξύ αυτών των δύο παραγόντων, ενώ γίνεται προσπάθεια εντοπισμού κάποιας σχέσης αιτιότητας μεταξύ αυτών με βάση τον έλεγχο αιτιότητας του Granger.