Έλεγχος στο Capital Asset Pricing Model. Μοντέλα GARCH

Βασικός στόχος αυτής τη εργασίας είναι να παρουσιάσει με λεπτομερή και τεκμηριωμένο τρόπο την διαδικασία που ακολουθεί ένας χρηματοοικονομικός αναλυτής έτσι ώστε να προσδιορίσει την σχέση απόδοσης και κινδύνου κάποιων χρεογράφων με απώτερο σκοπό να καταλήξει σε ορθολογικά συμπεράσματα που μπορούν να...

Πλήρης περιγραφή

Λεπτομέρειες βιβλιογραφικής εγγραφής
Κύριος συγγραφέας:	Μαρινάκος, Γεώργιος
Άλλοι συγγραφείς:	Συριόπουλος, Κωνσταντίνος
Μορφή:	Thesis
Γλώσσα:	Greek
Έκδοση:	2009
Θέματα:	Πρόβλεψη διεκύμανσης Μοντέλα GARCH Forecast of the variance GARCH models 332.678
Διαθέσιμο Online:	http://nemertes.lis.upatras.gr/jspui/handle/10889/1225

id	nemertes-10889-1225
record_format	dspace
spelling	nemertes-10889-12252022-09-05T14:01:09Z Έλεγχος στο Capital Asset Pricing Model. Μοντέλα GARCH Μαρινάκος, Γεώργιος Συριόπουλος, Κωνσταντίνος Συριόπουλος, Κωνσταντίνος Ανδρουλάκης, Γεώργιος Μπέλας, Αθανάσιος Marinakos, Georgios Πρόβλεψη διεκύμανσης Μοντέλα GARCH Forecast of the variance GARCH models 332.678 Βασικός στόχος αυτής τη εργασίας είναι να παρουσιάσει με λεπτομερή και τεκμηριωμένο τρόπο την διαδικασία που ακολουθεί ένας χρηματοοικονομικός αναλυτής έτσι ώστε να προσδιορίσει την σχέση απόδοσης και κινδύνου κάποιων χρεογράφων με απώτερο σκοπό να καταλήξει σε ορθολογικά συμπεράσματα που μπορούν να τον οδηγήσουν στις βέλτιστες αποφάσεις. Οι αποφάσεις αυτές θα αφορούν την δόμηση ενός βέλτιστου χαρτοφυλακίου χρεογράφων το οποίο για δεδομένο κίνδυνο θα αποφέρει την μέγιστη αναμενόμενη απόδοση η αντίστροφα με δεδομένη την επιθυμητή απόδοση θα ενέχει το ελάχιστο ρίσκο . Η χρήση του απλού γραμμικού υποδείγματος , της μεθόδου ελαχίστων τετραγώνων (OLS) , των διαστημάτων εμπιστοσύνης και της στατιστικής συμπερασματολογίας είναι κάποιες από τις μεθόδους που θα εφαρμόσουμε για να προσδιορίσουμε με ακρίβεια την σχέση απόδοσης και κινδύνου χρεογράφων των οποίων έχουμε επιλέξει για τις εφαρμογές μας . Οι διαταράξεις των υποθέσεων του απλού γραμμικού υποδείγματος , όπως η αυτοσυσχέτιση και η ετεροσκεδαστικότητα είναι επίσης αντικείμενα προς εξέταση ,παράγοντες οι οποίοι αλλοιώνουν τις οικονομετρικές εκτιμήσεις της μεθόδου των ελαχίστων τετραγώνων και πρέπει να άρονται από τον αναλυτή, έτσι ώστε να καταλήγει η ανάλυση και η έρευνα των χρηματοοικονομικών εφαρμογών σε αξιόπιστες εκτιμήσεις . Ιδίως στην αντιμετώπιση της ετεροσκεδαστικότητας, η χρήση των μοντέλων ARCH/GARCH, μπορεί να μας οδηγήσει στο ζητούμενο ,το οποίο είναι η εκτίμηση και η πρόβλεψη του μελλοντικού κινδύνου αγοράς ενός χρεογράφου όπως η μετοχή . The basic goal of this paper is to present in an analytic and trustworthy way, the process that a financial analyst follows so as to evaluate the relationship between risk and return of stocks. This kind of process will lead the analyst to rational conclusions and effective decisions which concern the structure of optimal portfolios of stocks. The optimal portfolio structure offers a maximum expected return if the risk is known and vice versa (minimum risk when the return is known).The use of the simple linear model, least square method and statistical conclusion function, are some of the methods that will help us to measure the relationship between risk and return of the stocks that we have chose to use for our applications. The disorders of the simple linear model assumptions, autocorrelation and heteroscedasticity, are parameters who are making the estimations of least squares method spurious. The analyst has to detect these problems so as the analysis and research of financial applications to conclude rational and effective estimations.Specialy in coping with heteroscedasticity, the use of ARCH/GARCH models can lead us to the objective, the estimation and forecast of the future risk of the stock being studied. 2009-01-09T09:31:51Z 2009-01-09T09:31:51Z 2008-10-07 2009-01-09T09:31:51Z Thesis http://nemertes.lis.upatras.gr/jspui/handle/10889/1225 gr Η ΒΥΠ διαθέτει αντίτυπο της διατριβής σε έντυπη μορφή στο βιβλιοστάσιο διδακτορικών διατριβών που βρίσκεται στο ισόγειο του κτιρίου της. 0 application/pdf
institution	UPatras
collection	Nemertes
language	Greek
topic	Πρόβλεψη διεκύμανσης Μοντέλα GARCH Forecast of the variance GARCH models 332.678
spellingShingle	Πρόβλεψη διεκύμανσης Μοντέλα GARCH Forecast of the variance GARCH models 332.678 Μαρινάκος, Γεώργιος Έλεγχος στο Capital Asset Pricing Model. Μοντέλα GARCH
description	Βασικός στόχος αυτής τη εργασίας είναι να παρουσιάσει με λεπτομερή και τεκμηριωμένο τρόπο την διαδικασία που ακολουθεί ένας χρηματοοικονομικός αναλυτής έτσι ώστε να προσδιορίσει την σχέση απόδοσης και κινδύνου κάποιων χρεογράφων με απώτερο σκοπό να καταλήξει σε ορθολογικά συμπεράσματα που μπορούν να τον οδηγήσουν στις βέλτιστες αποφάσεις. Οι αποφάσεις αυτές θα αφορούν την δόμηση ενός βέλτιστου χαρτοφυλακίου χρεογράφων το οποίο για δεδομένο κίνδυνο θα αποφέρει την μέγιστη αναμενόμενη απόδοση η αντίστροφα με δεδομένη την επιθυμητή απόδοση θα ενέχει το ελάχιστο ρίσκο . Η χρήση του απλού γραμμικού υποδείγματος , της μεθόδου ελαχίστων τετραγώνων (OLS) , των διαστημάτων εμπιστοσύνης και της στατιστικής συμπερασματολογίας είναι κάποιες από τις μεθόδους που θα εφαρμόσουμε για να προσδιορίσουμε με ακρίβεια την σχέση απόδοσης και κινδύνου χρεογράφων των οποίων έχουμε επιλέξει για τις εφαρμογές μας . Οι διαταράξεις των υποθέσεων του απλού γραμμικού υποδείγματος , όπως η αυτοσυσχέτιση και η ετεροσκεδαστικότητα είναι επίσης αντικείμενα προς εξέταση ,παράγοντες οι οποίοι αλλοιώνουν τις οικονομετρικές εκτιμήσεις της μεθόδου των ελαχίστων τετραγώνων και πρέπει να άρονται από τον αναλυτή, έτσι ώστε να καταλήγει η ανάλυση και η έρευνα των χρηματοοικονομικών εφαρμογών σε αξιόπιστες εκτιμήσεις . Ιδίως στην αντιμετώπιση της ετεροσκεδαστικότητας, η χρήση των μοντέλων ARCH/GARCH, μπορεί να μας οδηγήσει στο ζητούμενο ,το οποίο είναι η εκτίμηση και η πρόβλεψη του μελλοντικού κινδύνου αγοράς ενός χρεογράφου όπως η μετοχή .
author2	Συριόπουλος, Κωνσταντίνος
author_facet	Συριόπουλος, Κωνσταντίνος Μαρινάκος, Γεώργιος
format	Thesis
author	Μαρινάκος, Γεώργιος
author_sort	Μαρινάκος, Γεώργιος
title	Έλεγχος στο Capital Asset Pricing Model. Μοντέλα GARCH
title_short	Έλεγχος στο Capital Asset Pricing Model. Μοντέλα GARCH
title_full	Έλεγχος στο Capital Asset Pricing Model. Μοντέλα GARCH
title_fullStr	Έλεγχος στο Capital Asset Pricing Model. Μοντέλα GARCH
title_full_unstemmed	Έλεγχος στο Capital Asset Pricing Model. Μοντέλα GARCH
title_sort	έλεγχος στο capital asset pricing model. μοντέλα garch
publishDate	2009
url	http://nemertes.lis.upatras.gr/jspui/handle/10889/1225
work_keys_str_mv	AT marinakosgeōrgios elenchosstocapitalassetpricingmodelmontelagarch
_version_	1771297268314406912

Έλεγχος στο Capital Asset Pricing Model. Μοντέλα GARCH

Παρόμοια τεκμήρια