| Περίληψη: | Η καμπύλη αποδόσεων αποδεδειγμένα αποτελεί το βασικότερο εργαλείο πρόβλεψης της οικονομικής δραστηριότητας και υφέσεων του οικονομικού κύκλου, με τη χρήση διάφορων τύπων spread. Στη διπλωματική αυτή μετά από έρευνα της βιβλιογραφίας, χρησιμοποιούνται τα πιο δημοφιλή μοντέλα και οι πιο συχνοί τύποι spread για την πρόβλεψη υφέσεων στην Αμερική, με δεδομένα της περιόδου 1971:11-2009:05. Βρίσκω οτι το ακριβέστερο γι' αυτή την χρονική περίοδο είναι το spread$_{t}$ (24, 12) και προβλέπει αποτελεσματικότερα για το χρονικό ορίζοντα 24 μηνών στο μέλλον με τη χρήση απλού γραμμικού μοντέλου, σε ποσοστό 37,9\%. Επιπλέον, με ένα μοντέλο πιθανομονάδας (probit) επιτυγχάνεται σωστή πρόβλεψη του οικονομικού κύκλου εμφανώς βελτιωμένη, σε ποσοστό 87,99\%. Όταν η πιθανότητα εμφάνισης ύφεσης ξεπερνά το 25\%, οι ενδείξεις αποδεικνύονται πολύ ισχυρές.
|
|---|
