Πρόβλεψη υφέσεων χρησιμοποιώντας την καμπύλη αποδόσεων
Η καμπύλη αποδόσεων αποδεδειγμένα αποτελεί το βασικότερο εργαλείο πρόβλεψης της οικονομικής δραστηριότητας και υφέσεων του οικονομικού κύκλου, με τη χρήση διάφορων τύπων spread. Στη διπλωματική αυτή μετά από έρευνα της βιβλιογραφίας, χρησιμοποιούνται τα πιο δημοφιλή μοντέλα και οι πιο συχνοί τύποι s...
| Κύριος συγγραφέας: | |
|---|---|
| Άλλοι συγγραφείς: | |
| Μορφή: | Thesis |
| Γλώσσα: | Greek |
| Έκδοση: |
2020
|
| Θέματα: | |
| Διαθέσιμο Online: | http://hdl.handle.net/10889/13114 |
| id |
nemertes-10889-13114 |
|---|---|
| record_format |
dspace |
| spelling |
nemertes-10889-131142022-09-05T09:41:16Z Πρόβλεψη υφέσεων χρησιμοποιώντας την καμπύλη αποδόσεων Prediction of recessions using the yield curve Παπαγεωργακοπούλου, Μαρία Βενέτης, Ιωάννης Γιαννακόπουλος, Νικόλαος Κουνετάς, Κωνσταντίνος Papageorgakopoulou, Maria Καμπύλη αποδόσεων Οικονομική ύφεση Οικονομικός κύκλος Ρυθμός ανάπτυξης Ομόλογα Επιτόκια Yield curve Spread Recession Business cycle Economic activity Bonds Interest rate Η καμπύλη αποδόσεων αποδεδειγμένα αποτελεί το βασικότερο εργαλείο πρόβλεψης της οικονομικής δραστηριότητας και υφέσεων του οικονομικού κύκλου, με τη χρήση διάφορων τύπων spread. Στη διπλωματική αυτή μετά από έρευνα της βιβλιογραφίας, χρησιμοποιούνται τα πιο δημοφιλή μοντέλα και οι πιο συχνοί τύποι spread για την πρόβλεψη υφέσεων στην Αμερική, με δεδομένα της περιόδου 1971:11-2009:05. Βρίσκω οτι το ακριβέστερο γι' αυτή την χρονική περίοδο είναι το spread$_{t}$ (24, 12) και προβλέπει αποτελεσματικότερα για το χρονικό ορίζοντα 24 μηνών στο μέλλον με τη χρήση απλού γραμμικού μοντέλου, σε ποσοστό 37,9\%. Επιπλέον, με ένα μοντέλο πιθανομονάδας (probit) επιτυγχάνεται σωστή πρόβλεψη του οικονομικού κύκλου εμφανώς βελτιωμένη, σε ποσοστό 87,99\%. Όταν η πιθανότητα εμφάνισης ύφεσης ξεπερνά το 25\%, οι ενδείξεις αποδεικνύονται πολύ ισχυρές. The yield curve turns out to be the most important tool for predicting economic activity and recessionary periods in the economy, using various types of spreads. In this dissertation, the most popular models and the most common types of spreads are used to predict impairment in America, given the 1971: 11-2009: 05 period. The most informative spread for this period is spread$_{t} $ (24, 12) and it performs most effectively for 24 months ahead, using a simple linear model, with 37.9\% precision. In addition, using a probit model, a precise forecast of the business cycle of 87.99\% is achieved, thus outperforming the simple linear model. When the likelihood of a recession exceeds 25\%, the evidence turns out to be very strong. 2020-02-06T20:59:04Z 2020-02-06T20:59:04Z 2019-08 Thesis http://hdl.handle.net/10889/13114 gr 0 application/pdf |
| institution |
UPatras |
| collection |
Nemertes |
| language |
Greek |
| topic |
Καμπύλη αποδόσεων Οικονομική ύφεση Οικονομικός κύκλος Ρυθμός ανάπτυξης Ομόλογα Επιτόκια Yield curve Spread Recession Business cycle Economic activity Bonds Interest rate |
| spellingShingle |
Καμπύλη αποδόσεων Οικονομική ύφεση Οικονομικός κύκλος Ρυθμός ανάπτυξης Ομόλογα Επιτόκια Yield curve Spread Recession Business cycle Economic activity Bonds Interest rate Παπαγεωργακοπούλου, Μαρία Πρόβλεψη υφέσεων χρησιμοποιώντας την καμπύλη αποδόσεων |
| description |
Η καμπύλη αποδόσεων αποδεδειγμένα αποτελεί το βασικότερο εργαλείο πρόβλεψης της οικονομικής δραστηριότητας και υφέσεων του οικονομικού κύκλου, με τη χρήση διάφορων τύπων spread. Στη διπλωματική αυτή μετά από έρευνα της βιβλιογραφίας, χρησιμοποιούνται τα πιο δημοφιλή μοντέλα και οι πιο συχνοί τύποι spread για την πρόβλεψη υφέσεων στην Αμερική, με δεδομένα της περιόδου 1971:11-2009:05. Βρίσκω οτι το ακριβέστερο γι' αυτή την χρονική περίοδο είναι το spread$_{t}$ (24, 12) και προβλέπει αποτελεσματικότερα για το χρονικό ορίζοντα 24 μηνών στο μέλλον με τη χρήση απλού γραμμικού μοντέλου, σε ποσοστό 37,9\%. Επιπλέον, με ένα μοντέλο πιθανομονάδας (probit) επιτυγχάνεται σωστή πρόβλεψη του οικονομικού κύκλου εμφανώς βελτιωμένη, σε ποσοστό 87,99\%. Όταν η πιθανότητα εμφάνισης ύφεσης ξεπερνά το 25\%, οι ενδείξεις αποδεικνύονται πολύ ισχυρές. |
| author2 |
Βενέτης, Ιωάννης |
| author_facet |
Βενέτης, Ιωάννης Παπαγεωργακοπούλου, Μαρία |
| format |
Thesis |
| author |
Παπαγεωργακοπούλου, Μαρία |
| author_sort |
Παπαγεωργακοπούλου, Μαρία |
| title |
Πρόβλεψη υφέσεων χρησιμοποιώντας την καμπύλη αποδόσεων |
| title_short |
Πρόβλεψη υφέσεων χρησιμοποιώντας την καμπύλη αποδόσεων |
| title_full |
Πρόβλεψη υφέσεων χρησιμοποιώντας την καμπύλη αποδόσεων |
| title_fullStr |
Πρόβλεψη υφέσεων χρησιμοποιώντας την καμπύλη αποδόσεων |
| title_full_unstemmed |
Πρόβλεψη υφέσεων χρησιμοποιώντας την καμπύλη αποδόσεων |
| title_sort |
πρόβλεψη υφέσεων χρησιμοποιώντας την καμπύλη αποδόσεων |
| publishDate |
2020 |
| url |
http://hdl.handle.net/10889/13114 |
| work_keys_str_mv |
AT papageōrgakopouloumaria problepsēypheseōnchrēsimopoiōntastēnkampylēapodoseōn AT papageōrgakopouloumaria predictionofrecessionsusingtheyieldcurve |
| _version_ |
1771297199163965440 |
