| Περίληψη: | Η παρούσα διπλωματική εργασία εξετάζει την ύπαρξη μακροχρόνιας σχέσης μεταξύ των μετοχών τριών εταιριών του χρηματιστηρίου των ΗΠΑ, καθώς και του δείκτη του εν λόγω χρηματιστηρίου. Το σύνολο των δεδομένων αποτελείται από τις τιμές των μετοχών των εταιριών TESLA, APPLE, MICROSOFT (TSLA, AAPL, MSFT) και από τις τιμές του χρηματιστηριακού δείκτη NASDAQ (NASDAQ). Τα δεδομένα αυτά συλλέχθηκαν από την Yahoo finance τη χρονική περίοδο μεταξύ 2 Ιανουαρίου 2013 και 7 Μαρτίου 2019, με κάθε μεταβλητή να αποτελείται από 1555 παρατηρήσεις.
Οι δύο έλεγχοι που χρησιμοποιούνται στη διπλωματική αυτή, για την ανίχνευση μακροχρόνιας σχέσης μεταξύ των τεσσάρων αυτών μεταβλητών (TSLA, AAPL, MSFT, NASDAQ), είναι ο έλεγχος Engle-Granger και ο έλεγχος Johansen. Με τη βοήθεια της γλώσσας προγραμματισμού R, οι δύο αυτοί έλεγχοι συνένωσης εφαρμόστηκαν μεταξύ δύο μεταβλητών, για όλα τα δυνατά ζεύγη μεταβλητών. Επιπλέον, ο έλεγχος Johansen εφαρμόστηκε μεταξύ τριών μεταβλητών, για κάθε δυνατή τριάδα μεταβλητών, καθώς και μεταξύ των τεσσάρων μεταβλητών ως σύστημα. Στον ανά ζεύγη έλεγχο ύπαρξης συνένωσης, ο έλεγχος Engle-Granger εντόπισε την ύπαρξη μακροχρόνιας σχέσης στα ζευγάρια TESLA-APPLE, TESLA-NASDAQ και APPLE-NASDAQ. Αντίθετα, ο έλεγχος Johansen εντόπισε ύπαρξη μακροχρόνιας σχέσης μόνο στο ζεύγος APPLE-NASDAQ. Στον έλεγχο Johansen ανά τριάδες υπάρχουν ενδείξεις ύπαρξης μακροχρόνιας σχέσης μεταξύ των μεταβλητών TESLA-APPLE-NASDAQ και APPLE-MICROSOFT-NASDAQ. Τέλος, μεταξύ και των τεσσάρων μεταβλητών, ο έλεγχος Johansen υποδεικνύει ότι υπάρχει μια μακροχρόνια σχέση που τις συνδέει.
|
|---|
