Πώς η πρόσφατη οικονομική κρίση επηρέασε την επαναληπτικότητα στην επιτυχία αξιολόγησης των ελληνικών μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων
Η παρούσα εργασία έχει ως στόχο την ανάλυση του θεσμού των Αμοιβαίων Κεφαλαίων στην Ελλάδα και τον έλεγχο της επαναληπτικότητας των Ελληνικών Μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Πιο συγκεκριμένα, τα έτη τα οποία θα εξεταστούν αφορούν την δεκαετία 2008 – 2018. Στο 1ο κεφάλαιο παρουσιάζεται η οικονομική...
| Κύριος συγγραφέας: | |
|---|---|
| Άλλοι συγγραφείς: | |
| Γλώσσα: | Greek |
| Έκδοση: |
2022
|
| Θέματα: | |
| Διαθέσιμο Online: | http://hdl.handle.net/10889/16068 |
| id |
nemertes-10889-16068 |
|---|---|
| record_format |
dspace |
| institution |
UPatras |
| collection |
Nemertes |
| language |
Greek |
| topic |
Αμοιβαία κεφάλαια Οικονομική κρίση Mutual funds Economic crisis |
| spellingShingle |
Αμοιβαία κεφάλαια Οικονομική κρίση Mutual funds Economic crisis Αντωνόπουλος, Ηλίας Πώς η πρόσφατη οικονομική κρίση επηρέασε την επαναληπτικότητα στην επιτυχία αξιολόγησης των ελληνικών μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων |
| description |
Η παρούσα εργασία έχει ως στόχο την ανάλυση του θεσμού των Αμοιβαίων Κεφαλαίων στην Ελλάδα και τον έλεγχο της επαναληπτικότητας των Ελληνικών Μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Πιο συγκεκριμένα, τα έτη τα οποία θα εξεταστούν αφορούν την δεκαετία 2008 – 2018.
Στο 1ο κεφάλαιο παρουσιάζεται η οικονομική κρίση στην Ελλάδα. Αφού αναλύεται η οικονομική κατάσταση στην Ελλάδα την πρώτη δεκαετία από την έναρξη της οικονομικής κρίσης (2008 – 2018), παρουσιάζεται μετέπειτα η κατάσταση εστιασμένα στην έναρξη της οικονικής κρίσης, ενώ παρατίθενται στη συνέχεια τόσο τα αίτια όσο και οι συνέπειες αυτής.
Στο 2ο κεφάλαιο αναλύεται ο θεσμός των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Ελλάδος. Πιο συγκεκριμένα, το κεφάλαιο ξεκινά με μια ιστορική ανάλυση του θεσμού, ενώ κατόπιν παρατίθενται η έννοια και τα βασικά χαρακτηριστικά των αμοιβαίων κεφαλαίων. Στη συνέχεια, αναλύεται ο ρόλος των φορέων λειτουργίας των αμοιβαίων κεφαλαίων και πιο συγκεκριμένα της Ανώνυμης Εταιρείας Διαχειρίσεων Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Α.Ε.Δ.Α.Κ.), του Θεματοφύλακα και των μεριδιούχων. Επιπλέον, στο 2ο κεφάλαιο παρατίθενται οι κατηγορίες των αμοιβαίων κεφαλαίων: χρηματαγοράς, ομολογιακά, μικτά, μετοχικά, σύνθετα, αυτά που αναπαριστούν δείκτη και κεφαλαίων. Τέλος, αναλύονται τόσο τα πλεονεκτήματα όσο και τα μειονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων.
Η ανάλυση του θεσμού των Αμοιβαίων Κεφαλαίων συνεχίζει με την ελληνική και ξένη βιβλιογραφική ανασκόπηση στο 3ο κεφάλαιο. Στο 4ο κεφάλαιο παρατίθεται μία θεωρητική προσέγγιση της μεθοδολογίας των «νικητών και ηττημένων» και γίνεται αναφορά στο κριτήριο αξιολόγησης που θα χρησιμοποιηθεί για τον χαρακτηρισμό των κεφαλαίων ως «νικητές ή ηττημένοι». Επιπλέον, δίνεται μια ερμηνεία στις μεταβλητές και τα στατιστικά κριτήρια βάσει των οποίων διεξήχθησαν τα συμπεράσματά της έρευνας. Γίνεται αναφορά στην εξέλιξη του θεσμού των Μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων Ελλάδος, δηλαδή αναδεικνύονται οι ετήσιες σωρευτικές αποδόσεις τους. Κάνοντας χρήση του προγράμματος Microsoft Excel, ερευνήθηκε η επαναληπτικότητα των αποδόσεων των Μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων Ελλάδος για την συγκεκριμένη χρονική περίοδο (2008 – 2018), με χρονικές υστερήσεις 1 ετών, 2 ετών και 3 ετών έτσι ώστε να ελεγχθεί η επαναληπτικότητα.
Η εργασία ολοκληρώνεται στο έκτο κεφάλαιο, όπου παρουσιάζονται τα ευρήματα τόσο από το θεωρητικό όσο και από το εμπειρικό μέρος της έρευνας. |
| author2 |
Antonopoulos, Ilias |
| author_facet |
Antonopoulos, Ilias Αντωνόπουλος, Ηλίας |
| author |
Αντωνόπουλος, Ηλίας |
| author_sort |
Αντωνόπουλος, Ηλίας |
| title |
Πώς η πρόσφατη οικονομική κρίση επηρέασε την επαναληπτικότητα στην επιτυχία αξιολόγησης των ελληνικών μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων |
| title_short |
Πώς η πρόσφατη οικονομική κρίση επηρέασε την επαναληπτικότητα στην επιτυχία αξιολόγησης των ελληνικών μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων |
| title_full |
Πώς η πρόσφατη οικονομική κρίση επηρέασε την επαναληπτικότητα στην επιτυχία αξιολόγησης των ελληνικών μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων |
| title_fullStr |
Πώς η πρόσφατη οικονομική κρίση επηρέασε την επαναληπτικότητα στην επιτυχία αξιολόγησης των ελληνικών μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων |
| title_full_unstemmed |
Πώς η πρόσφατη οικονομική κρίση επηρέασε την επαναληπτικότητα στην επιτυχία αξιολόγησης των ελληνικών μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων |
| title_sort |
πώς η πρόσφατη οικονομική κρίση επηρέασε την επαναληπτικότητα στην επιτυχία αξιολόγησης των ελληνικών μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων |
| publishDate |
2022 |
| url |
http://hdl.handle.net/10889/16068 |
| work_keys_str_mv |
AT antōnopoulosēlias pōsēprosphatēoikonomikēkrisēepēreasetēnepanalēptikotētastēnepitychiaaxiologēsēstōnellēnikōnmetochikōnamoibaiōnkephalaiōn AT antōnopoulosēlias howtherecentfinancialcrisisaffectedtherecurrenceinthesuccessofthevaluationofgreekequitymutualfunds |
| _version_ |
1771297190841417728 |
| spelling |
nemertes-10889-160682022-09-05T09:41:11Z Πώς η πρόσφατη οικονομική κρίση επηρέασε την επαναληπτικότητα στην επιτυχία αξιολόγησης των ελληνικών μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων How the recent financial crisis affected the recurrence in the success of the valuation of Greek equity mutual funds Αντωνόπουλος, Ηλίας Antonopoulos, Ilias Αμοιβαία κεφάλαια Οικονομική κρίση Mutual funds Economic crisis Η παρούσα εργασία έχει ως στόχο την ανάλυση του θεσμού των Αμοιβαίων Κεφαλαίων στην Ελλάδα και τον έλεγχο της επαναληπτικότητας των Ελληνικών Μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Πιο συγκεκριμένα, τα έτη τα οποία θα εξεταστούν αφορούν την δεκαετία 2008 – 2018. Στο 1ο κεφάλαιο παρουσιάζεται η οικονομική κρίση στην Ελλάδα. Αφού αναλύεται η οικονομική κατάσταση στην Ελλάδα την πρώτη δεκαετία από την έναρξη της οικονομικής κρίσης (2008 – 2018), παρουσιάζεται μετέπειτα η κατάσταση εστιασμένα στην έναρξη της οικονικής κρίσης, ενώ παρατίθενται στη συνέχεια τόσο τα αίτια όσο και οι συνέπειες αυτής. Στο 2ο κεφάλαιο αναλύεται ο θεσμός των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Ελλάδος. Πιο συγκεκριμένα, το κεφάλαιο ξεκινά με μια ιστορική ανάλυση του θεσμού, ενώ κατόπιν παρατίθενται η έννοια και τα βασικά χαρακτηριστικά των αμοιβαίων κεφαλαίων. Στη συνέχεια, αναλύεται ο ρόλος των φορέων λειτουργίας των αμοιβαίων κεφαλαίων και πιο συγκεκριμένα της Ανώνυμης Εταιρείας Διαχειρίσεων Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Α.Ε.Δ.Α.Κ.), του Θεματοφύλακα και των μεριδιούχων. Επιπλέον, στο 2ο κεφάλαιο παρατίθενται οι κατηγορίες των αμοιβαίων κεφαλαίων: χρηματαγοράς, ομολογιακά, μικτά, μετοχικά, σύνθετα, αυτά που αναπαριστούν δείκτη και κεφαλαίων. Τέλος, αναλύονται τόσο τα πλεονεκτήματα όσο και τα μειονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ανάλυση του θεσμού των Αμοιβαίων Κεφαλαίων συνεχίζει με την ελληνική και ξένη βιβλιογραφική ανασκόπηση στο 3ο κεφάλαιο. Στο 4ο κεφάλαιο παρατίθεται μία θεωρητική προσέγγιση της μεθοδολογίας των «νικητών και ηττημένων» και γίνεται αναφορά στο κριτήριο αξιολόγησης που θα χρησιμοποιηθεί για τον χαρακτηρισμό των κεφαλαίων ως «νικητές ή ηττημένοι». Επιπλέον, δίνεται μια ερμηνεία στις μεταβλητές και τα στατιστικά κριτήρια βάσει των οποίων διεξήχθησαν τα συμπεράσματά της έρευνας. Γίνεται αναφορά στην εξέλιξη του θεσμού των Μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων Ελλάδος, δηλαδή αναδεικνύονται οι ετήσιες σωρευτικές αποδόσεις τους. Κάνοντας χρήση του προγράμματος Microsoft Excel, ερευνήθηκε η επαναληπτικότητα των αποδόσεων των Μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων Ελλάδος για την συγκεκριμένη χρονική περίοδο (2008 – 2018), με χρονικές υστερήσεις 1 ετών, 2 ετών και 3 ετών έτσι ώστε να ελεγχθεί η επαναληπτικότητα. Η εργασία ολοκληρώνεται στο έκτο κεφάλαιο, όπου παρουσιάζονται τα ευρήματα τόσο από το θεωρητικό όσο και από το εμπειρικό μέρος της έρευνας. The focus of this research is to examine the Greek Mutual Funds industry and assess the replicability of Greek equity funds over the long and short term. The decade 2008–2018 is the period studied in this thesis. Chapter 1 presents the economic crisis in Greece. After analyzing the economic situation in Greece in the first decade since the onset of the financial crisis (2008 - 2018), the economic situation is presented later, focusing on the onset of the financial crisis, and then both the causes and the consequences are presented. Chapter 2 analyzes Greek Mutual Funds industry. More specifically, the chapter begins with a historical analysis, followed by the concept and basic characteristics of mutual funds. Then, the role of the mutual fund operators is analyzed and more specifically of the Mutual Fund Management Societe Anonyme, the Custodian and the shareholders. In addition, Chapter 2 lists the categories of mutual funds: money market, bonds, gross, equity, composite, those that represent index and funds. Finally, both the advantages and the disadvantages of mutual funds are analyzed. The analysis of Greek Mutual Funds industry continues with the Greek and foreign bibliographic review in the 3rd chapter. Chapter 4 presents a theoretical approach to the "winners and losers" methodology and refers to the evaluation criterion that will be used to characterize the funds as "winners or losers". In addition, an interpretation is given to the variables and statistical criteria on the basis of which the research conclusions were conducted. Reference is made to the evolution of the institution of Equity Mutual Funds of Greece, ie their annual cumulative returns are highlighted. Using the Microsoft Excel program, the repeatability of the returns of the Greek Mutual Funds for the specific period (2008 - 2018) was investigated, with time lags of 1 year, 2 years and 3 years in order to check the repeatability. The work is completed in the 6th chapter where the conclusions that emerged from both the theoretical and the empirical part of the analysis are presented. 2022-03-16T10:11:48Z 2022-03-16T10:11:48Z 2022-03-09 http://hdl.handle.net/10889/16068 gr application/pdf |
