Η αγορά των κρυπτονομισμάτων : μια θεωρητική και εμπειρική ανάλυση μέσα από την σχέση των αποδόσεων και την μεταβλητότητά τους

• Κύριος συγγραφέας: Δημάκης, Στυλιανός
• Άλλοι συγγραφείς: Dimakis, Stylianos
• Γλώσσα: Greek
• Έκδοση: 2022
• Θέματα: Κρυπτονομίσματα; Μεταβλητότητα; Κανονικότητα; Ετεροσκεδαστικότητα; Αυτοσυσχέτιση; Πολυσυγγραμμικότητα; Cryptocurrencies; Bitcoin; Ethereum; Litecoin; Volatility; Normality; Correlation; Heteroskedasticity; Autocorrelation; Multicollinearity

Ο σκοπός της παρούσας διπλωματικής εργασίας είναι να μελετηθούν τρία ευρέως γνωστά και με μεγάλη συναλλακτική δραστηριότητα κρυπτονομίσματα, η μεταβλητότητά τους και η σχέση τους με το δείκτη επενδυτικού φόβου VIX και να αναλυθούν εμπειρικά με τη χρήση του στατιστικού προγράμματος EViews. Για να πραγματοποιηθεί η εξαγωγή των εμπειρικών αποτελεσμάτων, αρχικά αναφέρονται θεωρητικά και περιγράφονται τα κρυπτονομίσματα και η μεταβλητότητα τους. Επίσης, αναλύονται διεξοδικά παρόμοιες ερευνητικές μελέτες με σκοπό την κατανόηση των κρυπτονομισμάτων. Το εμπειρικό μέρος της παρούσας έρευνας αφορά τρία κρυπτονομίσματα. Η συλλογή των δεδομένων της έρευνας πραγματοποιήθηκε μέσω δύο γνωστών ιστοσελίδων για το χρονικό διάστημα 1/1/2019 έως 31/3/2022. Τα αποτελέσματα της έρευνας έδειξαν πως συμπεριφέρονται τα κρυπτονομίσματα σύμφωνα με τη μεταβλητότητάς τους και τον δείκτη VIX πραγματοποιώντας έγκυρους στατιστικούς ελέγχους. Με βάση τα εμπειρικά αποτελέσματα, παρατηρείται ότι το Bitcoin και το Ethereum εμφανίζουν αρκετά κοινά στοιχεία στη συμπεριφορά τους κατά το χρονικό διάστημα της έρευνας.