Μελέτη των spreads των ελληνικών ομολόγων

• Main Author: Κωνσταντάτος, Χριστόφορος
• Other Authors: Τσαγκανός, Αθανάσιος
• Format: Thesis
• Language: Greek
• Published: 2016
• Subjects: Ελληνικά ομόλογα; Ομόλογα; Spreads; ICRG; Economic risk rate (ERR); Financial risk rate (FRR); Political risk rate (PRR); 332.632 32

Μελετούμε τα spreads των ελληνικών ομολόγων την περίοδο Ιανουαρίου 2001- Δεκεμβρίου 2015 και εξετάζουμε την ικανότητα του μοντέλου για πρόβλεψη. Ανά (οικονομική) περίοδο διαφέρουν τόσο η επίδραση όσο και η σημαντικότητα του δείκτη VIX και των υπολοίπων παραγόντων, οι οποίοι επηρεάζουν τα spreads των ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, κατά την περίοδο της οικονομικής ύφεσης παρατηρούμε ιδιαίτερη ευαισθησία των spreads στις μεταβολές του δείκτη VIX, καθώς και ότι σημαντικά μακροοικονομικά μεγέθη βοηθούν στην συγκράτηση τους.