Value at Risk (VaR). Empirical parametric models and evaluation

We compare the performance of two parametric methods with one non parametric for day-to-day Value-at-Risk models for 63 stocks traded in NYSE or NASDAQ for three different sample sizes and two significance levels. We find that Historical Simulation is more accurate, but also more dependent on its pa...

Πλήρης περιγραφή

Λεπτομέρειες βιβλιογραφικής εγγραφής
Κύριος συγγραφέας:	Ιωαννίδης, Μιχαήλ
Άλλοι συγγραφείς:	Βενέτης, Ιωάννης
Μορφή:	Thesis
Γλώσσα:	English
Έκδοση:	2018
Θέματα:	GARCH Variance-covariance Historical simulation Kupiec’s unconditional coverage test Christoffersen’s independence test Christoffersen’s joint test Mixed Kupiec test Μήτρα διακύμανσης-συνδιακύμανσης Ιστορική προσομοίωση Έλεγχος του Kupiec Έλεγχος ανεξαρτησίας του Christoffersen Μεικτός έλεγχος του Christoffersen Independence test by Haas Έλεγχος ανεξαρτησίας του Haas Μεικτός έλεγχος του Kupiec 332.6
Διαθέσιμο Online:	http://hdl.handle.net/10889/10894

id	nemertes-10889-10894
record_format	dspace
spelling	nemertes-10889-108942022-09-05T05:38:45Z Value at Risk (VaR). Empirical parametric models and evaluation Αξία σε κίνδυνο (VaR). Εμπειρικά παραμετρικά υποδείγματα και αποτίμησή τους Ιωαννίδης, Μιχαήλ Βενέτης, Ιωάννης Τζελέπης, Δημήτριος Τσαγκανός, Αθανάσιος Ioannidis, Michail GARCH Variance-covariance Historical simulation Kupiec’s unconditional coverage test Christoffersen’s independence test Christoffersen’s joint test Mixed Kupiec test Μήτρα διακύμανσης-συνδιακύμανσης Ιστορική προσομοίωση Έλεγχος του Kupiec Έλεγχος ανεξαρτησίας του Christoffersen Μεικτός έλεγχος του Christoffersen Independence test by Haas Έλεγχος ανεξαρτησίας του Haas Μεικτός έλεγχος του Kupiec 332.6 We compare the performance of two parametric methods with one non parametric for day-to-day Value-at-Risk models for 63 stocks traded in NYSE or NASDAQ for three different sample sizes and two significance levels. We find that Historical Simulation is more accurate, but also more dependent on its past VaR violations than GARCH and Variance Covariance model. Συγκρίνουμε την απόδοση δύο παραμετρικών μεθόδων με μία μη παραμετρική για τα καθημερινά μοντέλα Value-at-Risk για 63 μετοχές που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης ή στο NASDAQ για τρία διαφορετικά μεγέθη δείγματος και δύο επίπεδα σημαντικότητας. Βρίσκουμε ότι η Ιστορική Προσομοίωση είναι πιο ακριβής στις εκτιμήσεις της, αλλά επίσης εξαρτάται περισσότερο από τις παραβιάσεις VaR του παρελθόντος από το μοντέλο GARCH και Variance Covariance. 2018-01-04T08:17:12Z 2018-01-04T08:17:12Z 2017-09-01 Thesis http://hdl.handle.net/10889/10894 en 0 An error occurred getting the license - uri. application/pdf
institution	UPatras
collection	Nemertes
language	English
topic	GARCH Variance-covariance Historical simulation Kupiec’s unconditional coverage test Christoffersen’s independence test Christoffersen’s joint test Mixed Kupiec test Μήτρα διακύμανσης-συνδιακύμανσης Ιστορική προσομοίωση Έλεγχος του Kupiec Έλεγχος ανεξαρτησίας του Christoffersen Μεικτός έλεγχος του Christoffersen Independence test by Haas Έλεγχος ανεξαρτησίας του Haas Μεικτός έλεγχος του Kupiec 332.6
spellingShingle	GARCH Variance-covariance Historical simulation Kupiec’s unconditional coverage test Christoffersen’s independence test Christoffersen’s joint test Mixed Kupiec test Μήτρα διακύμανσης-συνδιακύμανσης Ιστορική προσομοίωση Έλεγχος του Kupiec Έλεγχος ανεξαρτησίας του Christoffersen Μεικτός έλεγχος του Christoffersen Independence test by Haas Έλεγχος ανεξαρτησίας του Haas Μεικτός έλεγχος του Kupiec 332.6 Ιωαννίδης, Μιχαήλ Value at Risk (VaR). Empirical parametric models and evaluation
description	We compare the performance of two parametric methods with one non parametric for day-to-day Value-at-Risk models for 63 stocks traded in NYSE or NASDAQ for three different sample sizes and two significance levels. We find that Historical Simulation is more accurate, but also more dependent on its past VaR violations than GARCH and Variance Covariance model.
author2	Βενέτης, Ιωάννης
author_facet	Βενέτης, Ιωάννης Ιωαννίδης, Μιχαήλ
format	Thesis
author	Ιωαννίδης, Μιχαήλ
author_sort	Ιωαννίδης, Μιχαήλ
title	Value at Risk (VaR). Empirical parametric models and evaluation
title_short	Value at Risk (VaR). Empirical parametric models and evaluation
title_full	Value at Risk (VaR). Empirical parametric models and evaluation
title_fullStr	Value at Risk (VaR). Empirical parametric models and evaluation
title_full_unstemmed	Value at Risk (VaR). Empirical parametric models and evaluation
title_sort	value at risk (var). empirical parametric models and evaluation
publishDate	2018
url	http://hdl.handle.net/10889/10894
work_keys_str_mv	AT iōannidēsmichaēl valueatriskvarempiricalparametricmodelsandevaluation AT iōannidēsmichaēl axiasekindynovarempeirikaparametrikaypodeigmatakaiapotimēsētous
_version_	1771297145277644801

Value at Risk (VaR). Empirical parametric models and evaluation

Παρόμοια τεκμήρια