Εκτίμηση της αξίας σε κίνδυνο διεθνών χρηματιστηριακών δεικτών

• Main Author: Κόντη, Γεωργία
• Other Authors: Δράκος, Κωνσταντίνος
• Format: Thesis
• Language: Greek
• Published: 2017
• Subjects: Αξία σε κίνδυνο; Μέθοδος ιστορικής προσομοίωσης; Value at Risk (VaR); Historical simulation method; GARCH; 332.6

Στην παρούσα εργασία εξετάζεται η έννοια του κινδύνου με σκοπό την αποτίμηση της αξίας σε κίνδυνο των πέντε μεγαλύτερων χρηματιστηριακών δεικτών χρησιμοποιώντας τη μέθοδο Value-at-Risk (VaR). Η μέθοδος αυτή μετρά τη χειρότερη αναμενόμενη απώλεια χρημάτων υπό κανονικές συνθήκες αγοράς, για δεδομένο χρονικό ορίζοντα και συγκεκριμένο επίπεδο εμπιστοσύνης. Υπάρχουν διάφοροι τρόποι υπολογισμού της VaR. Στη συγκεκριμένη εργασία εφαρμόζονται η Μέθοδος Ιστορικής Προσομοίωσης (Historical Simulation, γνωστή ως μη παραμετρική μέθοδος) και υποδείγματα GARCH (γνωστά ως μέθοδος Διακύμανσης - Συνδιακύμανσης ή παραμετρική).